Fusões e Aquisições em Empresas Familiares
A Falta de Sucessores Como Momento Estratégico A realização de operações de Fusões e Aquisições em Empresas Familiares envolve Valuation, Due Diligence, contratos robustos e grandes somas de capital. Contudo, quando a empresa-alvo possui uma estrutura familiar, as regras tradicionais do jogo mudam significativamente. Nesse sentido, a transação deixa de ser um evento puramente financeiro […]
Reps & Warranties (R&W)
O Risco das Declarações e Garantias no SPA Você finalmente passou pela jornada mais difícil do mundo dos negócios. Afinal, encontrou um comprador, defendeu o Valuation, sobreviveu à Due Diligence e assinou o Contrato de Compra e Venda (SPA). Nesse momento, a euforia atinge o pico máximo. Contudo, a transação na verdade ainda não acabou. […]
Dívida Líquida e Capital de Giro
O Mecanismo de Ajuste de Preço e a Surpresa do Fechamento no M&A Basicamente, após meses de negociação, você assinou o Contrato SPA, mas o Ajuste de Preço é o que definirá o dinheiro real que entrará na sua conta. Você defendeu seu Valuation e sobreviveu à Due Diligence com um preço fixo. Parabéns. No […]
SPA (Sale and Purchase Agreement)
O Contrato Final (e Mais Perigoso) do seu M&A Finalmente, após meses de negociação, Valuation, Due Diligence e Data Room, você chegou à linha de chegada. O comprador verificou suas contas, os advogados entraram em cena e o “contrato final” chegou à mesa. Basicamente, este documento recebe o nome de Contrato SPA (Sale and Purchase […]
O que é Holding Familiar | Holding Patrimonial?
O Guia Definitivo para Proteção e Sucessão Para o fundador de uma empresa familiar, uma pergunta é sempre inevitável: “Eu construí tudo isso, mas como eu protejo esse legado dos riscos do negócio e garanto uma sucessão em paz para os meus filhos?” De fato, a resposta para essa pergunta de milhões não está apenas […]
Acordo de Sócios (Acionistas)
O “Pacto Pré-nupcial” que Garante a Paz e a Longevidade do seu Negócio No geral, toda sociedade começa com um aperto de mãos e um alto grau de confiança. Contudo, o crescimento, a chegada de novos parceiros, a sucessão familiar e principalmente, as divergências de visão podem levar qualquer parceria ao colapso. Afinal, o que […]
M&A em Empresas Familiares
Por que Vender seu Legado é Diferente (e Mais Complexo) Uma transação de Fusões e Aquisições é sempre complexa. Envolve Valuation, Due Diligence, contratos e muito dinheiro. No entanto, quando a empresa-alvo é de gestão familiar, as regras do jogo mudam. Nesse cenário, entra o M&A para Empresas Familiares. A transação deixa de ser puramente […]
Vendor Due Diligence (VDD)
A Pré-Due Diligence que Protege seu Patrimônio Certamente, a fase de auditoria é o momento mais crítico de uma venda. Nesse sentido, muitos empresários são pegos de surpresa quando o comprador descobre passivos ocultos. Para evitar isso, a Vendor Due Diligence (VDD) surge como uma pré-due diligence estratégica, permitindo que o vendedor identifique e corrija […]
Due Diligence
O que é e Como Sobreviver à “Devassa” do M&A A Due Diligence é o momento onde o jogo do M&A realmente começa. No processo de compra e venda de uma empresa, a negociação de preço é emocionante e a assinatura da LOI parece uma vitória. No entanto, é na auditoria que o valor é […]
Assessor de M&A – Advisor
O Parceiro Indispensável para a Venda da sua Empresa No processo de fusão ou aquisição, o empresário familiar enfrenta um dilema: ele é o maior especialista do seu próprio negócio; entretanto, é um completo iniciante no jogo de M&A. Do outro lado da mesa está o comprador profissional, muitas vezes um fundo de Private Equity […]