Investir na renda variável pode ser uma estratégia lucrativa, mas não está isenta de riscos. Em meio a esse cenário, a avaliação patrimonial emerge como uma ferramenta estratégica na busca por mitigar os riscos ao investir numa empresa, proporcionando aos agentes internos e externos uma visão mais transparente e aprimorada que pode aumentar as chances de sucesso nos investimentos. Neste artigo, exploraremos o que é a avaliação patrimonial, como realizá-la e as vantagens estratégicas que ela oferece.
O que é a Avaliação Patrimonial?
A avaliação patrimonial é um processo estratégico e dinâmico que visa realizar um levantamento econômico minucioso dos ativos patrimoniais de uma empresa, seja ela de capital aberto ou fechado. Seu objetivo é analisar os valores reais e atualizados, sejam eles econômicos, financeiros ou contábeis, proporcionando uma compreensão mais profunda do estado patrimonial do negócio.
Essa avaliação se estende aos bens tangíveis, como máquinas e equipamentos e aos bens intangíveis como marcas e patentes. Através de um processo técnico, que envolve habilidades financeiras e contábeis como as de engenharia, economia e contabilidade, é possível mensurar o valor de ativos móveis, imóveis e intangíveis, atendendo não apenas às demandas fiscais, mas também às contábeis, contribuindo para uma gestão mais eficiente no quesito tributário e físico.
Como Realizar a Avaliação Patrimonial?
A eficiência na avaliação de bens do ativo imobilizado requer a observância de etapas essenciais, seguindo os procedimentos técnicos de mensuração estabelecidos por órgãos como a Associação Brasileira de Normas Técnicas (ABNT) e detalhados no laudo de avaliação patrimonial. Vamos explorar as três etapas fundamentais desse processo:
1. Verificação do Valor Justo
O Valor Justo é o preço que seria obtido em uma venda não forçada entre participantes do mercado na data da mensuração. Para mensurar o Valor Justo, é crucial avaliar os bens de forma separada e com base nas características específicas do ativo ou passivo. Essa abordagem assegura a consideração de elementos como reavaliação de ativos, reconhecimento de receitas e ferramentas de Teste de Impairment, conforme preleciona as normativas do CPC.
2. Verificação do Valor Residual
O valor residual está ligado à estimativa do valor que a empresa receberá ao final da vida útil do ativo. Essa estimativa é a diferença entre o valor de aquisição e as depreciações ao longo do tempo. O cálculo do valor residual, realizado a partir do valor justo, permite à empresa calcular as taxas de depreciação, essenciais para questões contábeis e deduções fiscais provenientes de uma eventual venda desse bem.
3. Verificação do Custo de Reposição ou Reprodução
O custo de reposição ou reprodução representa o investimento necessário para reproduzir um bem, desconsiderando a depreciação. Esse valor é crucial para empresas que buscam estabelecer reservas de emergência e provisionar desembolsos futuros, fornecendo uma visão realista do fluxo de caixa, peça relevante para a posterior avaliação da empresa (valuation).
Vantagens da Avaliação Patrimonial
A incorporação de métodos de avaliação patrimonial oferece uma série de vantagens para gestores, contribuindo para decisões financeiras, quando da tomada de crédito no mercado, contribuindo para elevar as chances de redução das taxas e decisões administrativas, que podem envolver até a alienação ou aquisição dos bens. Contar com laudos de avaliação patrimonial atualizados possibilita a identificação e análise minuciosa do balanço patrimonial, demonstrativos contábeis, fiscais e gerenciais, além de possibilitar avaliar a estrutura real de capital da empresa.
Compreender os elementos como lucro, endividamento, produção e valores patrimoniais são cruciais para a tomada de decisões e de investimento de maneira mais assertiva. Em resumo, a avaliação patrimonial funciona como um retrato fiel da situação patrimonial da Empresa.
Em suma, vale destacar a importância de entender sobre avaliação patrimonial e como este trabalho pode ser essencial para o crescimento e perpetuidade das empresas.
